Modelowanie zadłużenia (z uwzględnieniem teorii LBO)

• Nauczysz się, jak skonstruować model przepływów pieniężnych zadłużenia w kontekście transakcji LBO, co jest kluczowe dla analizy finansowej i oceny transakcji.
• Zdobędziesz umiejętności w zakresie określania wewnętrznej stopy zwrotu (IRR) oraz przeprowadzania analizy wrażliwości, co pozwoli na lepsze zrozumienie wpływu różnych scenariuszy na transakcję.
• Poznasz najlepsze praktyki modelowania finansowego oraz techniki pracy z danymi wejściowymi i ograniczeniami zadłużenia LBO, co poprawi jakość i efektywność Twojego modelowania.
• Kurs zapewnia praktyczne podejście do modelowania długu z wykorzystaniem funkcji Excela, co jest istotne dla rozwiązywania specyficznych problemów związanych z zadłużeniem.

angielski

średniozaawansowany

• Dla specjalistów ds. finansów, którzy muszą tworzyć, analizować i interpretować modele przepływów pieniężnych.
• Dla osób pracujących w dziedzinie transakcji LBO (Leveraged Buyout), ale również dla tych zajmujących się innymi formami modelowania długu.
• Dla osób, które mają podstawową wiedzę z zakresu programu Excel. Jeśli nie znasz jeszcze tego programu zachęcamy najpierw do jej uzupełnienia, żeby maksymalnie skorzystać z tego szkolenia.

Kluczowe cechy transakcji LBO; Długość inwestycji; Drogi wyjścia - pierwsza oferta publiczna (IPO), sprzedaż handlowa, wykup wtórny, likwidacja; Generowanie gotówki i wzrost rentowności przejmowanej firmy; Źródło, długość i wiarygodność prognoz; Struktura finansowania; Tworzenie modelu operacyjnego; Prognozowanie działalności przedsiębiorstwa; Sprzedaż, EBITDA i kapitał obrotowy; Capex i amortyzacja; Źródła i wykorzystanie funduszy; Wykorzystanie funduszy; Pozyskanie kapitału własnego; Refinansowane zadłużenie; Opłaty; Źródła; Ograniczenia zdolności obsługi zadłużenia; Transze uprzywilejowane; Finansowanie Mezzanine; Tworzenie harmonogramów zadłużenia; Kwestie okrężności; Opcje spłaty kapitału; Odsetki PIK; Kredyt odnawialny; Cash sweep; Wodospad przepływów pieniężnych; Podatki; EBIT vs PBT; Opodatkowanie odsetek; Zwrot z kapitału własnego; IRR; Wielokrotność gotówki/pieniędzy; Analiza wrażliwości

• Aby efektywnie korzystać ze szkolenia niezbędne jest, oprócz oglądania szkolenia online, posiadanie włączonego programu Excel. W tym celu zalecamy korzystanie z drugiego ekranu lub dodatkowego urządzenia, aby uniknąć ciągłego przełączania się między oknami.
• Kurs oparty jest na Excelu dla systemu Windows, zaleca się użycie wersji 2010 lub nowszej.
• Użytkownicy komputerów MAC mogą wziąć udział w szkoleniu, ale niektóre funkcje mogą różnić się od wersji Windows. Prowadzący będzie dopasowywał treść kurs do wersji MAC w trakcie zajęć, jeśli w szkoleniu będą brały udział osoby korzystające z komputera MAC.